中基協通知:私募管理人不得管理未備案私募基金!私募基金公司名稱、經營范圍整改“新老劃斷”標準明確

發布日期:2021-02-02 11:23

1月26日晚間,中國證券投資基金業協會在資產管理業務綜合報送平臺發布了《關于適用中國證監會<關于加強私募投資基金監管的若干規定>有關事項的通知》(以下簡稱《通知》),明確了公司名稱、經營范圍整改的“新老劃斷”問題。


此外,在證監會發布《關于加強私募投資基金監管的若干規定》后,多地證監局也陸續發布通知,要求轄區內各私募基金管理人進行全面自查和整改。

新老劃斷標準明確

此前,證監會曾于1月8日發布《關于加強私募投資基金監管的若干規定》(以下簡稱《規定》),第三條稱,私募基金管理人應當在名稱中標明“私募基金”“私募基金管理”“創業投資”字樣,并在經營范圍中標明“私募投資基金管理”“私募證券投資基金管理”“私募股權投資基金管理”“創業投資基金管理”等體現受托管理私募基金特點的字樣。

對此,《通知》明確了《規定》第三條的新老劃斷標準:

第一,自2021年1月8日起首次提交管理人登記申請的機構,應當按照《規定》第三條的要求提交登記申請。

第二,《規定》發布前已提交申請且2021年1月8日前未完成登記的申請機構,不符合《規定》第三條要求的,應當出具書面承諾并在2022年1月7日前完成整改。逾期仍未完成整改的管理人,在整改完成前,協會將暫停辦理其私募基金備案。其中,2019年9月1日前協會已反饋意見且未再提交的申請機構,再次提交申請時,視同新申請機構。

第三,已登記管理人于2021年1月8日后發生實際控制人變更的,應當按照《規定》要求整改名稱和經營范圍。已登記管理人自主申請工商注冊名稱或經營范圍變更,工商變更之日在2021年1月8日后的,也應當符合要求。

星石投資首席執行官楊玲表示,這是監管首次對私募基金名稱作出類型分類的要求。此舉大有意義,因為私募行業的細分較為專業,普通投資者常常難以區分。證券私募、股權私募、創投私募投資方向、業務模式等大大不同。此舉有助于私募機構聚焦主業發展,促進專業的人做專業的事;也十分有利于保護投資者利益,讓投資者一目了然判斷私募類型,有效防止“偽私募”。

睿揚律師事務所北京辦公室主任孫龍龍律師表示,總體而言,該通知關于擬申請或在審期間私募基金管理人名稱和經營范圍的整改要求符合行業的預期。對于實際控制人發生變更的情況,協會采取了更加嚴格的措施,客觀上限制了市場監督管理部門對投資類企業工商信息變更管控嚴格的地區實際控制人變更的情況,也延續了協會不鼓勵“買殼賣殼”行為的思路和理念。

不得管理未備案的私募基金

此外,《規定》第六條第三款規定,私募基金募集完畢,私募基金管理人應當按照規定到基金業協會履行備案手續。私募基金管理人不得管理未備案的私募基金。

對此,基金業協會發布的《通知》再次強調,私募基金管理人不得管理未備案的私募基金。對于未備案的私募基金,私募基金管理人應當自《規定》施行之日起六個月內(即2021年7月7日前)完成整改,整改期內暫停新增私募基金募集和備案。

孫龍龍表示,關于應備未備私募基金產品的清理,各省市證監局陸續下文開展清理工作,將來對部分私募基金管理人影響較大。當然如何認定應備未備私募基金、如何整改清理,是監管部門、行業自律部門以及私募基金從業機構需要共同面對的一個難題。

楊玲稱,《規定》和《通知》劍指當前行業亂象,針對近年來發展中出現的典型問題,作出了全面細致的規定,有助于形成優勝劣汰、去偽存真的良性行業生態,提升行業整體的風險控制能力和風險應對能力,推動行業回歸私募和投資本源,樹立行業的正面形象。私募基金行業從此有望進入高質量發展的“新起點”,并在服務實體經濟中扮演更重要的角色,成為推動中國經濟結構優化的助推器、優化資源配置的催化劑和服務實體經濟發展的生力軍。

多地證監局發布自查整改通知

《規定》發布后,河北、海南等多地證監局也陸續發布通知,要求轄區內各私募基金管理人全面學習《規定》,并按照要求進行全面自查和整改。

1月26日,海南證監局發布消息稱,已于1月14日組織召開轄區私募基金代表專題座談會,深入學習《規定》內容,下一步將對照《規定》開展全面自查自糾。


此前,河北證監局也于1月15日發布“關于深入學習宣傳貫徹落實《關于加強私募投資基金監管的若干規定》的通知”,要求各存量私募基金管理人要主動對照《規定》的“十不得”禁止性要求進行全面自查,填寫《自查表》,形成自查報告,并制定切實可行的整改計劃。自查材料的提交截止時間為2月28日。